Bedrijfsparticipatie: investeren in start-ups op jouw manier

Een potje geld aan de kant waarmee je beloftevolle jonge bedrijven wil ondersteunen? Wil je je inkopen en ook een operationele of strategische rol vervullen? Of heb je nog geen kapitaal om te investeren, maar wil je toch skin in the game? Dan kan een vergoeding in aandelen. Bedrijfsparticipatie komt in alle maten en vormen. Als business angel, met een management buy-in of als late co-founder: jonge groeibedrijven zijn altijd gebaat bij het advies, netwerk of kaptiaal van ambitieuze ondernemers. 

Tijd dus om jouw ideale manier van bedrijfsparticipatie te ontdekken. In dit vierdelig traject spitten we de verschillende mogelijkheden uit en leer je wat de voor- en nadelen zijn voor elke situatie. Je ontmoet ook start-ups die op zoek zijn naar financiering en je hebt een front-row-seat op onze Bryo Pitchavond, waar je kennismaakt met het startersaanbod. Kers op de taart is een aangeboden exemplaar van 'Geld ophalen voor jouw onderneming? Dat doe je zo', het boek van Aelbrecht Van Damme en Matthias Browaeys (The Harbour / WinWinner).

Nico De Clerck is COO en growth funding-expert voor start-ups, scale-ups & SME's bij The Harbour. Hij zet zijn expertise om in dit straffe programma: 

Programma

Sessie 1: Vormen van bedrijfsparticipatie

28 mei, van 14.00 uur tot 17.00 uur

• Business angels, management buy-ins, co-founders: wie zijn ze, wat is hun motivatie en welke rol spelen ze? 
• Welke instrumenten typeren deze vormen van participatie? Wat is het verschil tussen kapitaal en een (achtergestelde converteerbare) lening?
• Fiscale incentives door de overheid: Tax Shelter en het Vriendenaandeel
• De investeringscyclus 

Sessie 2: Evalueer je investeringsopportuniteit

4 juni, van 14.00 uur tot 17.00 uur

Het aanbod van jonge start- en scale-ups op zoek naar smart capital is groot. Hoe destilleer je je beste opportuniteiten en meest interessante investeringen? 

• Hoe 'fit' is de onderneming: problem-solution fit, product-market fit & business-model fit
• Hoe groot is het marktpotentieel? Vis je in een 'blue ocean' of 'red ocean'?
• Hoe sterk is het team? Welke key-competenties zijn complementair, en welke missen ze om te groeien?
• Wat is het verdienmodel? Waar staan ze, waar gaan ze naartoe? Kennen ze hun 'funding need' en de 'use of funds'? 
• Hoe waardeer je een jonge onderneming? Welke prijs is dan correct?
• Welke beperkingen hebben de verschillende investeringsmethodes?  

Sessie 3: Van intentie naar investering

18 juni, van 14.00 uur tot 17.00 uur

Tussen 'interesse' en 'investeren' zitten nog heel wat stappen.

• De juridische kant: non-disclosure, term sheets, inschrijvings- en aandeelhoudersovereenkomsten, sleutelbeslissingen, vetorecht, voorkooprecht, volgrecht en -plicht, good/bad leaver-clausule, ... 
• Corporate governance: kan je als investeerder waarde toevoegen via de raad van advies of bestuur?
• Onderhandelen, ondertekenen, kapitaal overmaken: wie speelt welke rol? 

Sessie 4: Waardecreatie en exit

25 juni, van 14.00 uur tot 17.00 uur

Wat betekent het nu om bestuurder te zijn van een start- of scale-up? Wat is goede corporate governance? 

• De vertrouwensrelatie tussen jou en de ondernemer
• Jouw rol: mentor, coach, investeerder? Hoe stuur je op resultaat zonder groei te belemmeren?
• Hoe zet je een stock option plan efficiënt in?
• Wat met vervolg-investeringen, voorkooprecht en je deelnamepercentage? Wat als er nieuwe investeerders bijkomen? 
• Exit-scenario's: hoe bereid je ze voor en hoe maximaliseer je je rendement?

Voor wie?

Ambitieuze ondernemers met een hart voor starters en scale-ups, op zoek naar investeringsmogelijkheden als business angel, management buy-in of late co-founder.